Z tego artykułu dowiesz się:
- czym jest POLSTR i dlaczego zastępuje WIBOR,
- od kiedy nowe kredyty nie będą już oparte na WIBOR,
- co dzieje się z kredytem, który już spłacasz,
- czy zmiana wskaźnika obniży Twoją ratę,
- czy warto podpisać umowę w 2026, czy poczekać do 2027.
Jeśli planujesz kredyt hipoteczny na przełomie roku, masz realną decyzję do podjęcia. Od stycznia 2027 nowe umowy ze zmiennym oprocentowaniem nie będą już opierać się na WIBOR, a na wskaźniku z rodziny POLSTR. Zmiana jest rozłożona na etapy i część z nich już się wydarzyła.
Poniżej wyjaśniamy, co to konkretnie znaczy dla osoby, która bierze kredyt teraz, i dla osoby, która już go spłaca.
Czym jest POLSTR
POLSTR (Polish Short Term Rate) to nowy wskaźnik referencyjny dla złotego, który docelowo zastąpi WIBOR w kredytach o zmiennym oprocentowaniu. Jego administratorem jest GPW Benchmark.
Zasada liczenia oprocentowania się nie zmienia:
oprocentowanie = wskaźnik referencyjny + marża banku
Zmienia się tylko to, co stoi w miejscu wskaźnika. Marża pozostaje tym, co ustala bank i co podlega negocjacjom — opisujemy to w artykule o tym, co można negocjować przy kredycie hipotecznym.
Różnica między WIBOR a POLSTR dotyczy sposobu wyznaczania wartości. WIBOR opiera się w dużej mierze na kwotowaniach banków, czyli na deklaracjach, po jakiej cenie byłyby gotowe pożyczyć sobie pieniądze. POLSTR należy do rodziny wskaźników opartych na rzeczywistych transakcjach depozytowych. To właśnie ta różnica jest powodem reformy — wskaźniki mają być oparte na faktycznych danych rynkowych.
Harmonogram — co już się stało, a co przed nami
Reforma nie jest zapowiedzią na przyszłość. Część etapów jest już za nami:
- 3 września 2026 – pierwszy duży bank (PKO BP wraz z PKO Bankiem Hipotecznym) rozpoczął oferowanie nowych kredytów hipotecznych opartych na POLSTR,
- 26 września 2026 – kolejny bank (Erste Bank Polska) wprowadził ofertę opartą na POLSTR 1M Stopa Składana,
- 1 października 2026 – przestał być wyznaczany WIBOR dla terminu O/N,
- IV kwartał 2026 – kolejne banki wprowadzają produkty oparte na POLSTR,
- 22 grudnia 2026 – ostatni dzień wyznaczania WIBOR 1Y,
- 31 grudnia 2026 – oczekiwany termin zaprzestania zawierania nowych umów, w których zastosowano by WIBOR.
Oznacza to, że umowa podpisana jeszcze w 2026 roku może być oparta na WIBOR, a umowa podpisana w 2027 roku już nie. Przy tym nie wszystkie banki mają dziś gotową ofertę na POLSTR — w praktyce w ostatnich tygodniach roku na rynku będą funkcjonować oba warianty.
Harmonogram jest wynikiem prac nad reformą wskaźników i może być aktualizowany. Daty dotyczące ostatnich etapów — w tym zakończenia publikacji WIBOR — bywają w różnych źródłach podawane rozbieżnie. Przed decyzją warto sprawdzić aktualny komunikat nadzoru.
Masz już kredyt na WIBOR — co się zmienia?
Najczęstsze pytanie i najkrótsza odpowiedź: nic nie zmienia się automatycznie z dniem 1 stycznia 2027.
Umowy już zawarte działają dalej. WIBOR 1M, 3M i 6M ma być publikowany jeszcze długo po zamknięciu nowej sprzedaży — według obecnych założeń do końca 2036 roku. Kredyt, który dziś spłacasz w oparciu o WIBOR 3M, będzie dalej rozliczany tak samo.
W dłuższej perspektywie przewidziana jest konwersja istniejących umów na nowy wskaźnik. Przy takiej zamianie stosuje się spread korygujący — wartość wyrównującą różnicę między starym a nowym wskaźnikiem, tak żeby sama techniczna zmiana nie przesunęła korzyści na stronę banku ani klienta.
Co to znaczy praktycznie: zmiana wskaźnika nie jest mechanizmem obniżania ani podwyższania rat. Jest mechanizmem zamiany jednej miary na drugą.
Czy rata spadnie po przejściu na POLSTR?
Nie — i to warto powiedzieć wprost, bo w internecie pojawia się przeciwna sugestia.
Wysokość raty zależy od poziomu stóp procentowych, od marży banku i od kwoty oraz okresu kredytu. Wskaźnik referencyjny jest sposobem mierzenia ceny pieniądza na rynku, nie narzędziem obniżania kosztu kredytu. Jeżeli stopy spadną, raty spadną — niezależnie od tego, czy w umowie jest WIBOR, WIRON czy POLSTR.
Notowania różnych wskaźników mogą się od siebie różnić, i właśnie dlatego przy konwersji stosuje się spread korygujący. Nie należy więc traktować przejścia na POLSTR jako okazji ani jako zagrożenia.
Jak w ogóle działa oprocentowanie i czym różni się stawka zmienna od okresowo stałej, rozkładamy w artykule o oprocentowaniu kredytu hipotecznego.
Brać kredyt teraz czy poczekać do 2027?
Pytanie jest zrozumiałe, ale odpowiedź rzadko zależy od wskaźnika.
Co nie jest dobrym argumentem za czekaniem. Sam fakt, że od 2027 będzie POLSTR, nie oznacza tańszego kredytu. Jeśli wybierasz oprocentowanie okresowo stałe, wskaźnik zmienny w pierwszych latach nie ma dla Ciebie znaczenia.
Co jest realnym argumentem. Terminy w umowie przedwstępnej, aktualna zdolność kredytowa, staż w obecnej formie zatrudnienia, poziom wkładu własnego i konkretne oferty, które masz na stole. To one decydują, czy warto składać wniosek teraz.
Jeżeli masz umowę przedwstępną z terminem na styczeń lub luty, nie ma sensu opóźniać wniosku po to, żeby trafić na POLSTR. Jeżeli natomiast kupujesz bez presji czasu i wciąż porównujesz nieruchomości, wskaźnik nie powinien być kryterium — ale warto pamiętać, że pod koniec roku część banków będzie miała w ofercie oba warianty i porównanie ich wymaga uwagi.
Na co patrzeć w umowie podpisywanej teraz
Przy umowie zawieranej w okresie przejściowym warto sprawdzić szczególnie kilka zapisów:
- jaki dokładnie wskaźnik jest wskazany w umowie i dla jakiego terminu (1M, 3M, 6M),
- zapisy o zmianie wskaźnika — co się stanie, jeśli wskaźnik z umowy przestanie być opracowywany, i na jakich zasadach nastąpi zamiana,
- wysokość marży i warunki, od których zależy,
- czy wybierasz stawkę zmienną, czy okresowo stałą — przy okresowo stałej wskaźnik wraca do gry dopiero po zakończeniu okresu stałego,
- zasady rekompensaty za wcześniejszą spłatę, bo różnią się między stawką zmienną a stałą.
Zapisy o zastąpieniu wskaźnika są standardem w nowszych umowach i nie są powodem do niepokoju. Warto je jednak przeczytać, zamiast zakładać, co w nich jest.
Cały proces od wniosku do wypłaty opisujemy w tekście o tym, jak wygląda współpraca z pośrednikiem.
Jak to robimy w Credo Finanse
W okresie przejściowym porównanie ofert wymaga jednej dodatkowej czynności: sprawdzenia, na jakim wskaźniku oparta jest każda z nich. Oferta na POLSTR i oferta na WIBOR, zestawione obok siebie bez tej informacji, mogą wprowadzić w błąd.
Dlatego w zestawieniach podajemy wskaźnik, termin i marżę osobno, a nie tylko wynikową ratę. Przy klientach, którzy wahają się między podpisaniem w grudniu a styczniem, liczymy oba warianty na tych samych parametrach.
Nie przekonujemy do żadnej z dat. Przy większości spraw o terminie decydują umowa przedwstępna i zdolność kredytowa, nie wskaźnik.
Podsumowanie
POLSTR zastępuje WIBOR w nowych kredytach hipotecznych. Nowe umowy oparte na WIBOR nie powinny być zawierane po 31 grudnia 2026 roku. Pierwsze oferty na POLSTR są dostępne od września 2026.
Jeżeli masz już kredyt na WIBOR — nic nie zmienia się automatycznie, a WIBOR ma być publikowany jeszcze przez lata. Przy przyszłej konwersji zastosowany będzie spread korygujący, więc sama zmiana wskaźnika nie powinna przesunąć kosztu w żadną stronę.
Zmiana wskaźnika nie jest obniżką raty i nie powinna być głównym kryterium przy wyborze terminu wniosku.
Planujesz kredyt hipoteczny na przełomie roku i chcesz porównać warianty? Umów się na bezpłatną konsultację w Credo Finanse – policzymy ofertę na WIBOR i na POLSTR na tych samych parametrach.
Uwaga prawna
Świadczymy usługę pośrednictwa kredytu hipotecznego w rozumieniu ustawy z dnia 23 marca 2017 r. o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami. Treści zawarte w artykule mają charakter informacyjny i edukacyjny – nie stanowią porady finansowej ani prawnej. Harmonogram reformy wskaźników referencyjnych może być aktualizowany; podane daty odzwierciedlają stan na październik 2026 r. i wymagają potwierdzenia w aktualnych komunikatach nadzoru. Warunki udzielenia kredytu zależą od oferty banku i indywidualnej sytuacji klienta.
